凭据彭博社引述韩国政府统计局周四发布的数据夸耀日本成人动漫，9 月份，寰宇半导体产量下滑 3%，与上月增长 11% 比拟出现大幅逆转。出货量增幅也从 8 月份的 17% 放缓至 0.7%。这是韩国芯片产量 14 个月来初次下降。商量到他们在芯片行业的特地位置，这带来了不好的一个信号。
不外，咱们也必须看到，库存水平标明库存仍在快速糜费，9 月份库存较上年同期下降了 41.5%。这些数据标明，跟着对内存芯片的需求见顶，该行业可能正在耐心降温。
报说念指出，半导体是韩国出口和经济增长的最大推能源。韩国央行也密切热心半导体的推崇，该行于本月初通过下调基准利率运转调遣战略。一些经济学家量度，若是来岁经济增长势头放缓幅度越过预期，宽松周期将会加快。
在韩国芯片全体变动的同期，韩国芯片里面也发生了一种新的变化，那种SK海力士利润初次超越三星，这亦然韩国半导体的另一个信号。
01 SK海力士，初次超越三星
据韩媒Businesskorea夸耀，三星电子的半导体业务部门的年度营业利润将初次逾期于 SK 海力士。这一发展标记着大师半导体行业竞争神色的纰谬编削，三星在该行业传统上占据主导地位。
昨日，三星电子公布了本年第三季度的说明事迹。三星电子开采贬责有谋划（DS）部门的销售额为29.27万亿韩元，营业利润为3.86万亿韩元。这一数字低于证券商场的预期，此前量度营业利润将在 4 万亿韩元左右。比拟之下，SK海力士仅第三季度就完满营业利润7.03万亿韩元，超越了此前2018年第三季度创下的最大季度事迹记录。
限制本年上半年，三星电子DS部门的营业利润略开首于SK海力士，分别为8.36万亿韩元和8.3545万亿韩元。但第三季度差距大幅拉大，导致SK海力士半导体业务累计营业利润达到15.3845万亿韩元，比三星电子的12.22万亿韩元逾越逾3万亿韩元。
三星电子 DS 部门崇敬东说念主 Kyung Kye-hyun 承认该公司事迹欠安。“由于事迹未达到商场预期，咱们激勉了对咱们基本时期竞争力和公司昔日的担忧，”他在 10 月 17 日示意。8、临时事迹公告后立即进行。他补充说念，“咱们将规复咱们时期的根柢竞争力。”
第三季度，三星电子扩大了高带宽内存（HBM）、DDR 5和干事器固态硬盘（SSD）等高附加值居品的销售，以知足东说念主工智能和干事器的需求。内存扇区。HBM 销售额的增长尤为明白，较上一季度增长越过 70%。DDR5销量增长了10%，干事器SSD销量增长了30%。因此，DRAM 和 NAND 闪存的平均售价 (ASP) 较上一季度出现高个位数增长。
尽管作念出了这些致力，但由于激励要求和好意思元疲软的外汇影响等一次性资本，利润有所下降。尽管系统 LSI 最大戒指地提高了销售额并最大戒指地减少了库存，但由于一次性资本加多，系统 LSI 也濒临性能欠安的问题。代工范围，手机和PC需求复苏弱于预期，一次性资本进一步影响事迹，导致事迹较上一季度较差。
但如源泉所说，三星在韩国的多年竞争敌手SK海力士在周三公布了一份亮丽的财报。按他们所说， 2024 年第三季度录得了公司树立以来最高营收的事迹。
露出同人据先容，公司三季度收入测度 17.6 万亿韩元（127 亿好意思元），同比增长 94%。营业利润为 7 万亿韩元（50 亿好意思元），而前年同期的赔本仅为 1.8 万亿韩元（13 亿好意思元）。净利润为 5.8 万亿韩元（42 亿好意思元），利润率为 33%。
这三个值均被誉为“新记录”。
该公司将创记录的事迹归功于数据中心客户对 AI 内存居品的握续需求，其高带宽内存 (HBM) 的销量较上一季度增长 70% 以上，较 2023 年第三季度增长 330%。HBM 的销售额约占本季度 DRAM 总收入的 30%。
DRAM 和 NAND 内存居品的平均售价也有所高潮，进一步激动了 SK Hynix 本季度营业利润的增长。该公司进一步指出，AI 干事器对内存的需求不休增长，量度这一趋势将握续到 2025 年。
02 两大巨头，奈何看？
针对这个近况，三星芯片部门崇敬东说念主在10 月 8 日全永铉在发布初步盈利预测后零碎地公开说念歉。他说：“咱们的事迹未能达到商场预期，这引起了东说念主们的担忧。”他发誓要克服这场“危险”，“规复时期竞争力，而不是寻求短期贬责有谋划”。
在发布财报的时分，三星电子方面示意，“由于东说念主工智能关系的数据中心投资，量度对大容量和高性能居品的内存需求将会加多，咱们权谋扩大先进工艺的比例。”该公司补充说念：“咱们将进一步扩大HBM3E销售，来岁下半年开发并量产HBM4，并积极扩大高规格居品的销售，举例用于干事器的128GB或更高DDR5以及用于转移、PC、和干事器。”
量度昔日，三星电子权谋在第四季度量产并销售HBM3E 8层和12层居品。HBM4居品面前正在开发中，量度来岁下半年量产。该公司还权谋通过加快向 1b 纳米的过渡，应用 32 Gb DDR5 来知足大容量干事器的需求。在NAND范围，三星的目标是扩大基于V-NAND的PCIe 5.0的销售，并通过大容量四级单位（QLC）的量产销售来安谧商场指挥地位。
来到SK海力士方面，据报说念，他们权谋专注于加多基于AI存储时期的高附加值居品的销量。上个月运转量产的HBM3E 12层居品将于第四季度按期供货。
SK海力士副总裁兼首席财务官Kim Woo-hyun示意：“通过本年第三季度取得的最高管束事迹，咱们安谧了‘大师第一东说念主工智能存储器公司’的地位。”他补充说念，“咱们将无邪管束咱们的居品和供应策略，以知足商场需求，确保通晓的销售，并最大戒指地提高盈利能力。”
在财报电话会议上，Kim Mohan 示意，尽管坐褥能力已达到极限，但公司本年的 HBM 产能仍有望较前年翻一番。
这一喜悦必定会让 Nvidia 感到慷慨，因为它已向投资者喜悦将握续加多GPU 产量。
他还否定了如斯急于知足需求可能形成供应多余的说法。
Mohan 示意：“与一般 DRAM 不同，HBM 具有弥远条约结构，2025 年的产量和价钱谈判也曾完成。咱们对需求有很高的预理性，鉴于对 AI 芯片的建壮需求，咱们驯顺 HBM 的需求将高于面前的预期。”
至于个东说念主电脑和转移居品，该公司承认，与东说念主工智能干事器内存比拟，需求规复耐心，但跟着东说念主工智能内存针对单个开采进行优化，量度来岁需求将稳步增长。
可是，Mohan示意，该细分商场以及传统商场的新插足者正在形成价钱波动。他对 DDR4 和 HBM 或 LPDDR5 等传统居品进行了永诀，并示意该公司量度其羼杂平均销售价钱“将因 HBM 等高价值居品的份额不休加多而不息改善”。
03 HBM，竞争要津
若是去许多著述中所说，三星之是以会在扫数商场中举步维艰，是因为他们错失了AI的契机。在HBM的竞争中败给SK Hynix，是存储巨头形成现时程象的根源。日前有报说念也指出，自7月9日以来，该公司股价已下落32%，市值损失达1220亿好意思元，是大师芯片制造商中损失最为惨重的。
但在屡遭清贫之后，三星似乎迎来了好音书。
三星执行副总裁 Jaejune Kim 示意，诚然其 HBM3E 芯片的生意化之前曾被推迟，但该公司在与主要客户的测试中取得了“纰谬进展”，据推测该客户是 Nvidia。报说念指出，英伟达占据大师 AI 芯片商场约 80% 的份额，这一要素若是得到证实，可能会大幅普及三星 HBM 的销量。
Kim 补充说念，三星量度第四季度 HBM3E 销量将会改善，并权谋扩大到更多客户。三星的声明激勉了东说念主们对 HBM 芯片商场可能出现供应多余的担忧，从而给 SK 海力士和好意思光等其他半导体公司的股价带来压力。
为了更好地与SK海力士竞争。在本年九月，有音书指出，三星电子将和台积电联袂，在HBM范围上进行合营，共同开发HBM的时期和干事，量度将从无缓冲HBM4芯片运转，权谋2025年下半年量产，三星并谋划借由两边合营，为英伟达、Google等客户供应“客制化芯片与干事”。
分析东说念主士示意，若三星、台积电决定共同合营开发无缓冲HBM4芯片，将是2家公司在AI芯片范围初次合营。台积电生态系与定约管束独揽Dan Kochpatcharin更是直言，跟着存储制程愈来愈复杂，跟伙伴的合营，变得比以往任何时分皆愈加遑急
至于SK海力士，据先容，该公司正在不息将产能从现存的HBM3居品向八层HBM3E居品转型，并将于第四季度运转供应12层HBM3E居品。届时，SK 海力士量度 HBM 销售额（第三季度占 SK 海力士 DRAM 总收入的 30%）将在第四季度达到 40%。
该公司示意，第五代 HBM3E 居品的出货量在七月至九月时代越过了上一代 HBM3 芯片的出货量。
此外，该公司还补充说念，最新的 12 层 HBM3E 芯片的出货量量度将占到来岁上半年公司 HBM 居品总出货量的一半以上。
SK海力士还指出，对AI芯片的需求将握续增长，排斥了对HBM居品需求可能下降的担忧。
SK海力士在财报电话会议上示意：“当今辩驳东说念主工智能芯片需求放缓还为时过早，因为咱们量度昔日对计较能力和计较资源的需求会更高。”
关于下一代的HBM，SK hynix 副总裁 Kim Chun-hwan 在一个月前的 SEMICON Korea 2024上发表主题演讲时夸耀，该公司谋划在 2026 年之前运转量产 HBM 4，并宣称这将激动东说念主工智能商场的广博增长。
04 写在临了
其实HBM远不成理会两者现时的近况。
如有媒体在形容三星近况时就直言，内存芯片业务也曾是三星电子最可靠、最收货的业务，但当今也岌岌可危。三星电子如实未能在以高带宽内存 (HBM) 为代表的高端 AI 内存芯片范围占据开首地位，而在传统芯片或不太先进的内存芯片范围，中国公司也在追逐它。关于三星来说，晶圆代工和LSI，亦然影响他们昔日发展的另外两个要素。
SK海力士则相对简单点，只需要应酬存储商场带来的不笃定性。
跟着半导体行业的不休发展，三星电子和SK海力士之间的竞争依然浓烈。两家公司皆在快速变化的时期环境中致力翻新并占领商场份额。昔日几个季度关于决定三星是否大要再行得总结先地位日本成人动漫，或者 SK 海力士是否会不息超越半导体范围的竞争敌手至关遑急。